在套利保值交易中套利交易是一种常见的交易策略，而且也是众多企业套保交易的一种选择模式，而在金融中常用的套利方式有以下几种。

股指期货套利。

股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利。

商品期货套利。

与股指期货对冲类似，商品期货同样存在套利策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现套利、跨期对套利、跨市场套利和跨品种套利4种。

统计套利。

有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指套利、融券对冲和外汇套利交易。

期权套利期权。

又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、套利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。

并购套利。

在股权支付的兼并收购中，收购方通常会公布一个股份对价方案，公布后被收购方的股价通常会低于对应数量的收购方股票价值，此时可以通过持有被收购公司股票，同时卖空收购方公司股票的交易进行套利。例如，2018年10月24日美的集团宣布以1比1.211的对价收购小天鹅A的股份，此后小天鹅的价格一直相当于换股价值有3%-5%左右的折价。有意思的是小天鹅宣布10派40那一天，股价直接高开了8%，而美的只涨了2%，折价直接变成了溢价。投机者制造的波动为套利者带来了高额利润，第二天折价就已经恢复正常，套利者一天获利6%。

空间套利。

也叫地理套利，指在地理上分开的市场之间寻找价格差异，是最古老和最简单的套利形式。传统的商业活动就是一种空间套利。史记有云，山西饶材，山东多鱼，物贱则征贵，贵则征贱，若水之趋下，日夜无休。也就是说，把当地盛产的东西搬运到稀缺的地方高价卖掉，是一种自发进行的市场活动。

第一、在清算盘面时要一次结清买卖双方交易。当你建立一笔套利交易时，特别是跨月交易，通常买进和卖出同时操作，在价格下滑时，原本应同时结清买盘和卖盘，但你却先将卖空期货结清获利了结，希望买空的期货合约能够在市场获取更大的利润，在这种情况下如果价格继续向下游走，这时，没有另一只脚保护你的盘面，买空这只脚将逐渐把卖空所获的利润消耗掉，结果会由盈转亏。

第二、不在你不熟悉的市场操作套利交易。如果你想进行玉米、小麦的跨市季节性套利交易，应具备了解玉米和小麦的收获季节，交易价位等基本知识。

第三、不要忽视套利交易的季节性变动。季节性形态的套利交易是所有套利交易方式中最常见的一种运行形式。如果不把季节性变动当成重要因素加以考虑，往往会导致失败。

第四、不应认为套期图利一定是低风险的交易。套利交易的最大功能为降低期货交易的风险性，但也有时套利交易的整体风险比普通单盘交易的风险要大得多。尤其是在不可保存的商品期货场中，如蛋、肉制品之类的商品期货，更是具备了高度的风险。

第五、不要在即将期满的合约上操作套利交易。普通的单盘交易原则是尽量避免即将期满合约的交易，套利交易也是这样的。万一交易后不久，收到“交割通知”会增加许多处理上的麻烦。